“Non mettere le uova nello stesso paniere”, per evitare di perdere tutto.

Il calcolo delle correlazioni per diversificare, con attenzione a indici, settori, valute e materie prime che sono più decorrelati, con un indice di correlazione compreso tra -0.25 e 0.25.

Di seguito le correlazioni rispetto all’S&P 500, l’asset di riferimento su cui faccio trading.

Le volatilità implicite per misurare la “paura” nei mercati finanziari.

Il VIX 9D (ufficialmente Cboe S&P 500 9-Day Volatility Index, ticker VIX9D) è un indice che misura l’aspettativa del mercato sulla volatilità del mercato azionario statunitense nei prossimi 9 giorni.

È essenzialmente la versione a breve termine del più noto VIX Index (o “Indice della Paura”), che invece misura la volatilità attesa nei prossimi 30 giorni.

Il VIX9D è molto più sensibile e reattivo del VIX standard. Si muove rapidamente in risposta a eventi imminenti (come annunci economici, trimestrali aziendali o notizie geopolitiche).

È particolarmente osservato dai trader che utilizzano opzioni a brevissima scadenza (come le famigerate 0 DTE, “Zero Days to Expiration”), poiché riflette meglio le aspettative di volatilità immediata rispetto all’indice a 30 giorni.

Il confronto tra il VIX9D e il VIX (30 giorni) è cruciale: quando il VIX9D è superiore al VIX, può segnalare una forte preoccupazione o attesa di turbolenza nel mercato a brevissimo termine (una condizione nota come backwardation sulla curva della volatilità).

Il mercato obbligazionario potrebbe anticipare quello azionario, quindi è il primo elemento che analizzo e presto attenzione a come è posizionata la lancetta nei seguenti grafici “gauge”

Zona rossa: paura e nervosismo.

Zona arancione: incertezza, caso peggiore. No trading.

Zona verde: calma.

Il Fear & Greed Index di Bitcoin, un indicatore popolare e una sintesi di molti aspetti interessanti da monitorare tra cui: volatilità, momentum e volumi, social media e tendenze della criptovaluta più famosa.

Analogamente, esistono indicatori di paura e avidità anche per il mercato delle azioni, oro …

il rapporto Put Call: più alto il rapporto, più alta la richiesta di protezione dalla paura nei mercati

le opzioni OTM sul VIX sono le più gettonate in strategie di hedging. Più alto l’open interest, più alta la richiesta di protezione. Il grafico seguente mostra la distribuzione dei volumi rispetto alle prossime scadenze delle opzioni. Fonte dati: Yahoo Finance

il COT, per monitorare gli eccessi e i posizionamenti dei traders e “smart money” sui contratti futuri. Il grafico seguente mostra le percentuali di posizioni rialziste rispetto al totale (con z-score raffigurato su ogni barra). Valori di eccesso nel mercato, rispetto alla media dell’ultimo anno, sono letture dello z-score superiori ad almeno una deviazione standard, positivo (maggiore di 1) o negativo (minore di -1)

Trend is your friend. Il mercato è tuo amico. Muoversi contro-tendenza è molto più difficile e rischioso, sebbene possa essere più appagante.

Analizzo le tendenze in corso, le forze assolute e relative, e seguo il mercato.

Valori di eccesso nel mercato, rispetto alla media dell’ultimo anno, sono letture dello z-score superiori ad almeno una deviazione standard, positivo (maggiore di 1) o negativo (minore di -1).

I volumi sono la partecipazione di trader e investitori. La dimensione più importante dell’analisi tecnica

La stagionalità consente di analizzare i movimenti di prezzo di un simbolo nel corso degli anni precedenti. In questo modo è possibile valutare meglio se vi sono tendenze che si ripetono su base annuale.