Analisi Fondamentale
La sintesi degli ultimi aggiornamenti fondamentali sul grano.
L’obiettivo è quello di usare l’intelligenza artificiale per un’analisi preliminare più efficace e veloce, con particolare attenzione su potenziali problemi relativi a produzione, domanda, scorte ed export, da approfondire successivamente in autonomia o con l’ausilio di un consulente finanziario abilitato.
Ultimo report WASDE
Il rapporto mensile WASDE (World Agricultural Supply and Demand Estimates) è un rapporto completo stilato da ICECs (Interagency Commodity Estimates Committees) e presieduto dagli analisti del World Agricultural Outlook Board dell’USDA (il Dipartimento dell’agricoltura degli Stati Uniti), il quale fornisce le previsioni complete sulla domanda ed offerta per le colture (USA e mondiale) e per il bestiame (solo USA).
Certo, ecco uno spaccato in italiano sul grano basato sul documento PDF fornito, relativamente ad offerta, domanda, esportazioni e scorte: **Offerta di grano:** * **Stati Uniti:** L'offerta di grano statunitense per il 2024/25 è leggermente aumentata a causa di maggiori importazioni (aumento di 5 milioni di bushel, tutti di grano rosso duro primaverile). L'utilizzo interno è rimasto invariato, così come le esportazioni. Le scorte finali sono aumentate di 3 milioni di bushel, raggiungendo i 798 milioni di bushel, un aumento del 15% rispetto all'anno precedente. * **Globale:** L'offerta globale di grano per il 2024/25 è leggermente superiore rispetto al precedente rapporto, raggiungendo 1.060,7 milioni di tonnellate. Questo incremento è dovuto ad una maggiore produzione in Siria e Pakistan che compensa una diminuzione in Uruguay. **Domanda di grano:** * **Stati Uniti:** La domanda interna di grano statunitense è rimasta sostanzialmente invariata. * **Globale:** La domanda globale di grano è diminuita di 0,6 milioni di tonnellate, raggiungendo 801,9 milioni di tonnellate. Questa diminuzione è principalmente dovuta a una minore domanda da parte della Turchia, parzialmente compensata dall'Ucraina. **Esportazioni di grano:** * **Stati Uniti:** Le esportazioni di grano dagli Stati Uniti rimangono invariate a 850 milioni di bushel. * **Globale:** Il commercio mondiale di grano è diminuito di 1,7 milioni di tonnellate, raggiungendo 212 milioni di tonnellate a causa di una riduzione delle esportazioni da Russia e Ucraina. Le esportazioni russe sono previste a 46 milioni di tonnellate, un milione in meno rispetto al mese precedente e ben al di sotto del record dello scorso anno (55,5 milioni di tonnellate). **Scorte di grano:** * **Stati Uniti:** Le scorte finali di grano negli Stati Uniti sono aumentate di 3 milioni di bushel, raggiungendo 798 milioni di bushel. * **Globale:** Le scorte finali di grano a livello globale sono aumentate di 0,9 milioni di tonnellate, raggiungendo 258,8 milioni di tonnellate. Questo aumento è principalmente dovuto a maggiori scorte in Russia, Brasile, Nigeria e Ucraina, che compensano le riduzioni in Turchia, Cina e Indonesia. Il rapporto sottolinea l'incertezza legata alle esportazioni russe e ucraine, dato il conflitto in corso, che potrebbe influenzare significativamente l'offerta e i prezzi del grano a livello globale. Il prezzo medio stagionale del grano negli Stati Uniti è stato rivisto al ribasso.
Analisi Intermarket
Correlazioni
“Non mettere le uova nello stesso paniere”, per evitare di perdere tutto.
Il calcolo delle correlazioni per diversificare, con attenzione a indici, settori, valute e materie prime che sono più decorrelati, con un indice di correlazione compreso tra -0.25 e 0.25.
Di seguito le correlazioni rispetto all’S&P 500, l’asset di riferimento su cui faccio trading.
(1 anno) 0.18 (3 mesi) 0.55 (1 mese) 0.22
Forze relative
Confrontare 2 asset simili, per scegliere il migliore
Analisi Tecnica
Trend
Trend is your friend. Il mercato è tuo amico. Muoversi contro-tendenza è molto più difficile e rischioso, sebbene possa essere più appagante.
Analizzo le tendenze in corso, le forze assolute e relative, e seguo il mercato.
Valori di eccesso nel mercato, rispetto alla media dell’ultimo anno, sono letture dello z-score superiori ad almeno una deviazione standard, positivo (maggiore di 1) o negativo (minore di -1).
(Trend) neutrale (Durata giorni) 20 (Z-score) -0.6
Accedi alla curva forward su Tradingview
Accedi ai grafici degli anni precedenti su Tradingview
Accedi ai contenuti di altre materie prime agricole
Grano Mais Soia Zucchero Cotone Cacao
Giancarlo Pagliaroli
Wasde di fine anno: **In sintesi:** Il rapporto indica una situazione di offerta di grano globale leggermente tesa, con una produzione inferiore alle previsioni e scorte finali relativamente basse. Le esportazioni statunitensi sono in aumento, mentre quelle globali sono in diminuzione. La domanda globale è in calo.
Trend attuale: RIBASSISTA da un mese